Классификация рисков ПАММ счетов

 

У многих бывалых инвесторов часто спрашивают, на какой уровень рисков они готовы пойти, чтобы получить доход. Затем на основе ответов предоставляется выбор из различных ПАММ – счетов, разного уровня риска, и, соответственно разной доходности.

Какие же бывают уровни рисков ПАММ счетов?

Эти принципы не являются абсолютной истиной, однако многие бывалые инвесторы придерживаются именно такой классификации

Эта система основывается на двух основных параметрах:

1) Загрузка депозита – это, как известно, показатель, определяющий уровень используемых при открытии позиций средств. Тут связь простая, чем выше загрузки – тем больше риски и, в потенциале, возможная прибыль;

2) Наибольшая просадка – этот показатель демонстрирует наибольший процент, на который просел счёт за всю историю. Соответственно чем больше просадка, тем серьёзнее риски, так как если такая просадка уже была однажды, её можно ожидать и в будущем.....

 Также существует ещё один важный показатель – заявленные риски по торговой деятельности:

 - риск на неделю;

 - риск на сделку;

 - риск на месяц;

 и так далее.

Как правило такие риски определяют уровни стоп-лоссов, устанавливаемые управляющим при открытии сделки.

Однако в основном эти параметры даются исключительно для информации, и в ПАММ мониторингах они никак не реализуются. Эти данные можно посмотреть у некоторых управляющих при описании их стратегий. Соблюдать указанные параметры в реальности очень и очень сложно. В деятельности многих инвесторов часто бывали случаи, когда управляющие сильно изменяли своим словам и описанным уровням рисков.

К сожалению, этот параметр жёстко не закреплён в скриптах ПАММ площадок, поэтому пользоваться им, а не анализом просадок не получается. Причины, по которым анализ загрузок депозита не всегда даёт полную информацию:

Очень часто встречаются стратегии, со стороны вроде как имеющие большие загрузки, но назвать агрессивными их нельзя. Причина этого в том, что стопы выставляются короткие и риск минимален.

Здесь уже главным показателем является умение управляющего контролировать риски и время.

Сама классификация имеет следующий вид:

1) Консервативный ПАММ счёт – загрузка <15%, Просадка <30%, Доходность <60%

2) Умеренный ПАММ счёт - загрузка от 15% до 40%, Просадка от 30 до 50%, Доходность 60% до 200%

3) Агрессивный ПАММ счёт - загрузка >40%, Просадка >50%, Доходность >200%

Сами счета нужно относить по любой колонке с превышениями. Если любой из показателей превышает эти значения, то счёт нужно сразу переносить в другую категорию.

Само собой разумеется, что анализировать стоит счета с историей торговли больше 6 месяцев, так как судить о счёте по меньшему промежутку, смысла нет – данных слишком мало. Будет полезно ориентироваться также на средние значения, так как управляющий может взять другую сделку, возможно более крупную.

Также случается, что иногда на консервативных счетах появляется множество сделок, превышающих средние значения, и управляющий никак это не собирается комментировать. Отнеситесь внимательней к этому счёту – возможно сменилась стратегия.

Часто счета переходят из одной группы в другую, например вначале агрессивно, потом более умеренно или консервативно. Вовремя меняйте ярлыки классификации, основываясь на изменившихся данных.

Основываясь на этой классификации, рассчитывайте возможную прибыль и стратегию своих вложений. Эта классификация не идеальна, однако она поможет вам облегчить свою деятельность в сфере инвестирования в ПАММ.

Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


1 коммент.

  1. Вадим /

    Спасибо за информацию, буду иметь в виду!

Оставить комментарий


Наверх