Оптимизация инвестиционного портфеля: инструкция

оптимизация инвестиционного портфеляЛучшими долгосрочными инвесторами в ПИФы Эрдманом и Марковицем предлагается способ формирования инвестиционного портфеля, описанный ниже. В первую очередь необходимо разбить все инвестиции на две части.

 

Первая должна будет составить 30% от общей суммы вложений, она станет «пенсионной» частью портфеля и самыми долгосрочными инвестициями. Оставшаяся часть в 70% будет основной в инвестиционном портфеле.

 

Следуя теории Марковица, необходимо осуществлять инвестирование в разные части портфеля различными суммами денежных средств.

 

Какую задачу выполняет «пенсионная» часть портфеля? Здесь все банально и просто. Она станет залогом вашей финансовой независимости к тому времени, когда вы прекратите свою деятельность на финансовом рынке.

 

Как правило, этот срок определяется не раньше чем через 20 лет после того, как инвестор начнет инвестировать $1000 в месяц. Пенсионная часть должна накапливаться из надежных индексных фондов. Эта часть капиталовложений должна быть основана на безопасности.

 

Оптимизация инвестиционного портфеля

 

Что касается второй части портфеля, «основной», то с ее помощью происходит генерация и увеличение активов. Другими словами, она накапливает и увеличивает основной капитал инвестора. Оптимизация инвестиционного портфеля подразумевает вложение порядка 70% отчислений инвестора в несколько фондов акций или смешанные фонды.

 

Третья часть портфеля является ее «доходной» частью. Ее создание основывается на прибыли инвестора, которую он получил благодаря основной части своего портфеля. Следующий шаг можно совершать только при условии создания доходной части.

 

Через год после того, как была совершена первая инвестиция, инвестору необходимо поместить около 50% своей прибыли от основной части в доходную. Это должно стать главным пунктом стратегии.


Оптимизация инвестиционного портфеля сопряжена с определенными рисками, которые подчас инвестору очень сложно определить. Каждый инвестор самостоятельно для себя определяет процент накоплений, который он готов инвестировать в ПИФы. Профессиональными финансовыми консультантами рекомендуется вкладывать в ПИФы не более четверти своих денежных средств.

 

Управляющие компаний считают, что 15% пайщиков склонны рисковать, поэтому они занимаются спекуляцией паями и останавливают свой выбор на фондах, которые предоставляют услугу трейдинга, а не составления сбалансированного портфеля.

 

Здесь необходимо понимать, что, вкладывая денежные средства в смешанные фонды, можно понести значительные убытки. Нужно разобраться, насколько ликвиден данный фонд.

 

оптимизация инвестиционного портфеля

Если инвестор готов выделить N-ую сумму, оптимальным вариантом будет служить интервальный ПИФ. У этого ПИФа низкая ликвидность, зато и прибыль он может принести большую, чем открытый фонд. Нежелательно единовременно инвестировать в фонд, потому как это связано с высоким риском неправильного вхождения в рынок.

 

Если инвестор хочет вложить в ПИФ незначительную сумму, ему необходимо сначала узнать входной порог выбранного фонда. Управляющие компаний заинтересованы в инвесторах с солидным капиталом. Согласны ли Вы составлять портфель в паевых фондах таким образом, уважаемые читатели?

 

С уважением, Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


2 коммент.

  1. Георгий /

    Отличная такая базовая теория. Как я понимаю подходит для работы с любым портфелем, а не только с ПИФ-пафами :)

  2. Irinka_85 /

    DОТ ОНА! Теория МАРКОВЕЦА.

    Так как в основе анализа лежат два критерия, менеджер выбирает портфели:

    Либо поиском эффективных, или неулучшаемых решений. В этом случае любое другое решение, лучше найденных по одному параметру обязательно будет хуже по другому.

    Либо выбирая главный критерий (например, доходность должна быть не ниже определённой величины) остальные используя лишь в качестве критериальных ограничений.

    Либо задавая некий суперкритерий, который является суперпозицией указанных двух (например, их функцией)

    Пишут, что она лежит в основе всех современных портфелей. В принципе да, в ней все самое главное сказано

Оставить комментарий


Наверх