Изучаем основы и виды портфельных инвестиций

Первое, на что нужно обратить внимание при рассмотрении данного вопроса, – это сами портфели, которых у настоящего инвестора должно быть целых два: инвестиционный и ценных бумаг.

Инвестиционным портфелем называют виды портфельных инвестиций в определенной совокупности (ценные бумаги и прочие активы), которые собираются воедино для достижения конкретных целей. Составлять его могут разные активы: от недвижимости, золота до опционов и акций.

Другими словами, инвестиционный портфель – это все активы, которые купил инвестор. Его же главная задача состоит в том, чтобы в портфель входили все виды портфельных инвестиций, которые могут приобретаться: все типы имущества, сберегательные и депозитные контракты, страхование и ценные бумаги.

Для того чтобы управлять таким портфелем на сегодняшний день используются перечисленные ниже подходы.

Традиционный, когда портфель сбалансирован и диверсифицирован.

Современный, основывающийся на теории Гарри Марковица, разработанной в 1950-х годах. Суть в том, чтобы опираться на расчет корреляции доходности всех инструментов инвестирования при построении портфеля.

Вложения с отрицательной корреляцией могут компенсировать полученные неудачи из-за того, что доходность повысится. Максимально возможный эффект от диверсификации может быть достигнут тогда, когда в портфеле объединены отрицательно коррелированные вложения.

Важная составляющая портфеля инвестиций - это так называемый портфель ценных бумаг, который уже упоминался. Зачастую богатство у людей накапливается постепенно, для чего большую роль играет именно инвестирование в различные ценные бумаги.

Причем некоторые очень сильно этим увлекаются, что просто остановиться не могут, хотя и держат много средств в бумагах, по словам биржевиков, в этом нет потребности. Значит, портфель ценных бумаг остается необходим для любого инвестора.

Он представляет собой подобранную определенным образом совокупность каких-либо ценных бумаг, которые выбирает инвестор для того, чтобы достичь определенных целей.

Формирование данного портфеля либо же портфельный менеджмент начинается еще в те времена, когда только возникли сами по себе ценные бумаги. Причина происхождения данного явления – нежелание инвесторов связывать собственное финансовое благополучие лишь с одной единственной компанией.

В составе портфеля ценных бумаг может быть сочетание разного плана ценных бумаг, среди которых могут быть как обыкновенные, так и привилегированные акции, а также бумаги небольшого срока, доход от которых фиксирован, облигации, деревативы и т.д.

Идеальный портфель – это тот, в котором сочетаются ценные бумаги с широким спектром отраслей, хотя в его составе могут быть и бумаги 1-2 компаний. Большую роль играет инвестиционная стратегия.

Главным принципом инвестиционного портфеля называют тот, что нельзя ставить все имеющиеся деньги только лишь на одну единственную лошадь, или также нельзя, чтобы все купленные яйца были в одной корзине.

Именно поэтому при формировании инвестиционного портфеля нужно думать о безопасности и доходности всех вложений, их стабильном росте и высокой ликвидности. Т.е. они должны быть неуязвимы от потрясений рынка инвестиционного капитала, приносить стабильный доход.

Какого мнения в отношении составления инвестиционного портфеля придерживаетесь Вы, мои уважаемые читатели?

Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


Оставить комментарий


Наверх