Инвестиционный портфель

 

Инвестиционный портфель инвестора в большинстве  случаев состоит из двух частей: консервативной (умеренной) и рисковой (агрессивной). Консервативная обеспечивает сохранность капитала, а рисковая - приносит доход. Для разных людей будет неодинаковое  распределение портфеля между консервативными и рисковыми инструментами.

При выборе доли рисковых активов в портфеле важно учитывать следующие факторы:

1. Финансовые цели инвестора. Чем больше список целей и чем больше общая сумма достижения всех целей, тем больше должна быть доля рисковых инвестиций. Если у вас осталось мало нереализованных финансовых целей, или оставшиеся цели можно реализовать с относительно небольшим капиталом, то нет смысла рисковать...

2. Сроки достижения целей. Чем меньше срок реализации целей, тем больше риска должен взять на себя инвестор. Пример: инвестор хочет получить 20% доходности за 1 месяц – для этого ему придется рисковать: вкладывать в счета управляющих на бирже которые ведут торги с более агрессивной стратегией (и более высоким риском)

3. Финансовое образование инвестора. Чем оно лучше, тем большим риском инвестор может управлять. Я не имею в виду формальное образование: высшее, курсы или тренинги. Имеет значение понимание работы финансовых инструментов. Не инвестируйте в то, чего вы не понимаете.

Если вы полный "чайник" в инвестициях, не нужно самостоятельно торговать на валютной бирже. Положите часть средств на банковский депозит, а остаток потратьте на свое образование и доверительное управление на бирже. Как будете разбираться в более рисковых инструментах, так и включите их в свой портфель.

4. Отношение к риску. Чем выше отношение к риску, тем большая часть портфеля может быть вложена в рисковые инструменты. Вы уже задавали себе вопрос, какой процент потерь капитала вы способны пережить (потерять). Задумайтесь над этим еще раз.

5. Возраст инвестора. Чем больше возраст, тем консервативнее должен быть портфель. Этот фактор тесно связан с пунктом 2. С возрастом остается все меньше времени на реализацию целей. А значит случайное колебание вниз может вообще поставить крест на ваших мечтах.

Есть банальная формула: доля рисковых активов в портфеле должна составлять 80 минус возраст инвестора. Т.е. если вам 20 лет, в рисковую часть портфеля вы можете вложить 60%.

6. Размер капитала. Чем больше капитал, тем меньше доля рисковых инструментов в нем. Во-первых, большими деньгами рисковать хочется меньше. Есть и логическое объяснение. Крупный капитал приносит существенный доход даже с консервативных инструментов, а возможные убытки от рисковых инвестиций в мелком капитале приводят к незначительным потерям в деньгах.

Пример: Капитал в 5000 рублей на депозите под 6% годовых принесет 300 рублей в год. Не ради таких доходов вы решили стать инвестором! Капитал в размере 1 млн рублей под те же 6% будет приносить 5000 рублей ежемесячно. И обратная сторона: уменьшение капитала на 30% за год при маленьком капитале (5000 рублей) составит всего 1500 рублей. Такую потерю многие даже не заметят. А миллионер в этот же год потеряет 300 000 рублей. А это уже серьезно.

С глубоким уважением, ваш Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


Оставить комментарий


Наверх