Инвестиции в лес – даже звучит прибыльно!

 

Как институциональные, так и индивидуальные инвесторы в последние годы все чаще инвестируют в лес. Это интересная альтернатива акциям и облигациям, прежде всего благодаря тому, что этот актив обладает диверсификационными качествами. Пусть сегодня рынок древесины довольно слаб и неэффективен, но есть предпосылки роста, а это открывает огромный горизонт для размещения капитала, его роста и сохранности.

Инвестиции в лес - это как бескупонная облигация: инвестор находится в ожидании несколько лет пока «срок не истечет». Чтобы вырасти, дереву необходимо от 15 до 30 лет в зависимости от типа древесины, и только потом можно будет получить доход от продажи за счет увеличения цены на древесину. Обеспечение диверсификации, управляемых денежных потоков и дивидендов получается в результате покупки портфельными менеджерами лесных полос с разными сроками посадки. 

Древесина используется во многих производствах, поэтому инвестиционные менеджеры могут выдавать санкции и на ранний спил, если из этого можно извлечь дополнительную прибыль. К примеру, для производства бумаги не требуется взрослая древесина, и если наступает период, когда молодая древесина ценится выше, инвесторы не преминут воспользоваться данным преимуществом, осуществив спил и новую посадку участка. 

Они так же могут страховаться от падения спроса и цен, используя возможности договоров поставки. К примеру, из-за проблем в секторе недвижимости, которые влекут снижение количества новостроек, инвесторы, опережая падение спроса, начинают осуществлять продажу большего количества контрактов бумажным и подобным компаниям. 

Экономическое пространство пестрит многообразием способов применения древесины. Особая кривая доходности позволяет инвесторам выбирать из огромного множества различных стратегий, которые лежат на этом графике для того, чтобы максимизировать прибыль. 

Почему именно инвестиции в лес?

- Спрос на лес растет. Его не смогут побороть даже сборы макулатуры и вторичное использование бумаги;

- Хедж от инфляции. Цена на дерево растет быстрее, чем инфляция;

- У инвестиций в лес выше доходность, чем у акций;

- Они слабо коррелируют с другими активами. На стоимость коммерческой древесины влияет альтернативная группа экономических факторов в отличие от акций или бондов. По этой причине изменения цены на лес не коррелированны с этими активами. Если говорить о повышении диверсификации портфеля, то вложение денег в древесину - очень выгодный проект;

- Земельные ресурсы очень ограничены. Инвестиции в лес нераздельно связаны с покупкой земли, которая необходима для выращивания деревьев. А земельных участков мало, и спрос на них растет по мере того, как увеличивается население.

Но, как и любые другие инвестиции, рынок леса подвержен рискам. Радует то, что древесина хорошо хранится и есть возможность переждать и дождаться восстановления рынка. От природных рисков - пожаров, погоды и извержения вулканов всегда можно застраховаться.

Индивидуальным инвесторам доступны несколько способов вложения в лес. Можно воспользоваться прямыми инвестициями, товариществами на вере, биржевыми фондами и акциями публичных лесных компаний. Выбор за Вами.

Успехов!

Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


Оставить комментарий


Наверх