Заемные средства. Что выбрать: кредит или лизинг?

заемные средстваВ данной статье мы рассмотрим различия кредита и лизинга при покупке недвижимости для бизнеса. Если взять в банке либо лизинговой компании график по лизинговым платежам, к примеру, на пять лет, то можно увидеть, что лизинговые платежи ниже либо близки к сумме арендной платы за помещение, которое аналогично указанному в договоре лизинга.

 

К тому же стоимость аренды имеет тенденцию к росту, а лизинговые платежи зафиксированы. Ещё один момент, о котором стоит помнить, это переход недвижимости в собственность, когда срок лизинга подойдёт к концу.

 

Если покупать офис на собственную прибыль, то деньги, направляемые на уплату налога на прибыль и приобретение имущества, определяют объём необходимых доходов. Впоследствии в процессе использования имущества образуются новые расходы – налог на имущество.

 

Если покупать недвижимость, используя заемные средства, то есть кредит, то необходимый объём доходов определяется прибылью, направляющейся на погашение кредита и на уплату процента по кредиту, а также налога на имущество.

 

Если для покупки офиса используется лизинг, то необходимые доходы равняются сумме лизинговых платежей и прибыли, которая направляется на выкуп имущества, когда окончится срок лизинга, и уплату налога по данной прибыли.

 

Важным моментом является то, что можно покупать исключительно готовые объекты. Лизинг позволяет приобрести только ту недвижимость, что прошла государственную регистрацию. В связи с этим невозможно купить в лизинг какой-либо строящийся объект, и также участвовать в долевом строительстве и т.п.

 

Заемные средства

 

Рассмотрим типичную лизинговую заявку, которую клиент подаёт в банк.  В неё вносятся следующие данные: стоимость имущества равна 1 миллиону рублей, включая НДС; норма амортизации равна пяти годам; срок лизинга равняется 36 месяца (3 года); аванс по лизинговому договору равен 30 процентам от полной стоимости имущества, имущество на балансе банка.

 

Сравним с типичными условиями кредита: ставку кредита примем равной 16 %; срок – 3 года, кредит возвращается на протяжении всего срока равными частями, имущество на балансе компании.

 

В данном примере не будем учитывать затраты, приходящиеся на страхование и оформление залога, поскольку они различаются в каждом конкретном случае. Так как стоимость денег уменьшается, ставку дисконтирования примем равной 8 процентам.

 

Если провести расчёты, то доходы, необходимые компании, чтобы купить помещение, условная стоимость которого равна 1 миллиону рублей, распределяются следующим образом. При покупке на свои деньги требуется 1 343,52 тыс. руб. (учитывая ставку дисконтирования – 1 340, 52 тыс. руб.). По лизингу требуется 1 283,97 тыс. руб. (учитывая ставку дисконтирования – 1 182, 53 тыс. руб.). С использованием кредита (заемные средства) требуется 1 372,79 тыс. руб. (учитывая ставку дисконтирования – 1 252,14 тыс. руб.).

 

Согласно проведённым расчётам можно сделать вывод о том, что покупка с использованием лизинга наиболее экономически эффективна.

 

заемные средства

Когда вы выбираете лизинг, чтобы обновить производственные фонды, вам необходимо учесть схему налогообложения, которую выбрала компания. При обычной системе налогообложения подобные расчёты справедливы, а при упрощённой лизинг может быть самым дорогим вариантом.

 

Что бы выбрали Вы, уважаемый читатель, кредит или лизинг?

С уважением, Михаил Арсланов

 

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


Оставить комментарий


Наверх