Доверять деньги или управлять ими самому?

доверять деньгиКак на ваш взгляд, доверять деньги ставшим известными финансистам, которые открыли свои фонды, стоит? Практика говорит, что многие их начинания заканчиваются провалом. Любой хороший трейдер рано или поздно задумывается о наличии собственного фонда. Этот вариант продолжения карьеры очень распространен, им пользуются и за рубежом.

 

В Америке это явление особенно заметно благодаря правилу Волкера, что вступило в силу в 2010 году. В соответствии с ним банки, использующие правительственные гарантии, не могут инвестировать средства вкладчиков в хедж-фонды в большем,  чем 3%, объеме.

 

Появилось это правило после того, как стало известно о серьезных потерях крупнейших банков в период кризиса. В итоге были закрыты соответствующие подразделения банков, а успешные и талантливые трейдеры открыли свои фонды.

 

У большинства из них нет каких-либо трудностей во время привлечения денег. Тем не менее, все новые фонды пока лишь теряли денежные средства инвесторов. Надо сказать, что многие из тех, кто попытались открыть свое дело, решили вернуться к работе по найму.

 

Почему получается так, что человек работал на банк на протяжении многих лет и демонстрировал при этом хорошие результаты, при работе на себя не смог их повторить? На самом деле здесь несколько причин. Во время работы на глобальный банк либо иного инвестиционного монстра, трейдер занимается исключительно торговыми операциями.

 

Доверять деньги

 

Управление рисками, исследование рынков и юридическая поддержка находится в компетенции других подразделений, руководимых независимыми людьми. Фонд, который только запущен, зачастую не имеет возможностей найма такого количества людей. В любом случае, так или иначе, этими людьми управляет основной партнер.

 

При управлении собственными средствами банка у трейдера в работе имеется некая абстрактная денежная масса. Если имеют место рискованные операции либо потери – ему нужно объясняться с Советом директоров, куда входят такие же бывшие  инвестбанкиры или трейдеры, относящиеся к плохой погоде или периодическим рыночным потерям довольно философски.

 

В то же время реакция частного клиента будет совершенно иной, более эмоциональной. Помимо этого, в задачи любого фонда входит демонстрация собственных результатов возможным инвесторам, их репутация может быть значительно подпорчена резкими колебаниями доходности. Управляющий начнет из-за этого дуть на воду, что приведет к отставанию от рынка.

 

Говоря объективно, когда стало расти предложение дешевых индексных продуктов, значительно усложнилась жизнь всех хедж-фондов. Самый типичный получает за управление 2% комиссии, а также 20% от полученного успеха. Как правило, последние проценты фонду не достаются, если доходность меньше последнего рекорда.

 

доверять деньги

В результате 2 года назад 67% хедж-фондов не была получена комиссия успеха, а с 2007 года 13% вовсе ее и не получали. Среднестатистическим фондом в 2011 году было потеряно 5,2%.

 

Другими словами, практически все фонды, стартовавшие несколько лет назад, выживают исключительно благодаря получению комиссии за управление, поэтому вам стоит подумать, стоит ли доверять деньги им, ведь вряд ли здесь можно рассчитывать на действительно хорошую прибыль.

 

Вы готовы доверить свои деньги известным и публичным финансистам, уважаемый читатель?

 

С уважением, Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


3 коммент.

  1. Роман /

    Раньше думал что доверять знаменитым и популярным надо   что публичность это большая гарантия надежности. но что-то вот прочитал статью и сомневаюсь теперь в своих мыслях прежних все логично, по полочкам, жаль что не на 100% позитивно

  2. Denis_1990 /

    Можно считать Vladimir FX известным инвестором? хахахаха 

  3. Irinka_85 /

    ЗОЛОТЫЕ СЛОВА:
    "Другими словами, практически все фонды, стартовавшие несколько лет назад, выживают исключительно благодаря получению комиссии за управление, поэтому вам стоит подумать, стоит ли доверять деньги им, ведь вряд ли здесь можно рассчитывать на действительно хорошую прибыль"

Оставить комментарий


Наверх