Крупнейшие фонды: знакомьтесь, ETF.

Exchange Traded Funds - это биржевой фонд, или может обозначаться по-другому - ETF, он появился сравнительно недавно на этом рынке, но уже зарекомендовал себя с лучшей стороны. Индексные фонды и ETF просто за короткий срок провели тихую революцию на биржевых рынках.

Основная идея такого инвестирования – это возможность купить весь портфель акций дешево, что очень понравилось многим инвесторам. $938 млрд. сегодня находится под управлением ETF, по всему миру на биржах эти акции можно купить.Создавались данные фонды для того, чтобы как можно больше инвесторов могло воспользоваться такой услугой. Т.е. инвестируя в индексный ETF, покупатель может приобрести весь портфель ценных бумаг как 1 акцию, а в случае если он приобрел металлический ETF, то переплачивать за хранение металла человек не будет – заплатит только сумму за управление этим фондом.

Если вернутся к истокам, то первый биржевой фонд появился в 1993 г. как корзина акций S&P 500, а уже к 2008 году в Европе активы ETF превысили 65 млрд. евро. Как и традиционные индексные фонды, ETF, по своей сути, очень похож на них, но при этом у последнего есть ряд преимуществ:

- управление профессионалами;

- начальные инвестиции низкие;

- ликвидность высокая;

- диверсификация широкая.

Низкие затраты фонда являются главным преимуществом, т.к. они имеют такое же низкое соотношение расходов и доходов. ETF помимо всего прочего управляется пассивно, что также снижает плату. Все сделки ETF с акциями проходят на биржах, при этом, эмитируя свои акции, ETF продает их инвесторам, но продаются они так же, как и другие акции находящиеся в биржевых листингах.

Превосходство ETF над индексными фондами с традиционным ведением дел становится заметнее. Крупнейшие фонды целыми днями продают и покупают различные акции, играя на их разнице. Цена акций ETF может меняться очень быстро - в течение дня, но при этом они всегда котируются, что и дает инвестору больше активности в действиях и свободы. И делать с ними можно все, что захочешь в пределах ценовой политики акций обычных корпораций.

Еще один положительный момент - эти акции могут покупать индивидуальные вкладчики, а не только крупнейшие фонды, так как гибкий и дешевый способ диверсификации портфеля гарантирует минимальные риски.

Инвестор имеет возможность:

- продать и купить акции по биржевым ценам, причем дневным – в традиционных системах операции происходят в опоре на цены закрытия;

- покупать с использованием «плеча»;

- продать в «short»;

- устанавливать значение цен, чтобы продать или купить.

Но как у любой медали, у ETF есть и негативная сторона. ETF присуще множество рисков, как любому открытому фонду. Так как они принимают рыночный риск на себя. Так, например, при обвале индекс сектора из-за экономической ситуации или другой глобальный проблемы риски увеличиваются и здесь.

В конце первого полугодия 2009 года было зарегистрировано:

- в США - 706 ETF с суммой 581 млрд. долларов,

- в Европе - 753 ETF с капиталом 183 млрд. долларов,

- в Азии - 114 - 35,58 млрд. $.

5 ETF в России отмечено в первом полугодии 2012 года, популярнейшим из которых является Market Vectors Russia.

Что можно сказать, подводя итоги? ETF обладают рядом преимуществ, но нельзя забывать и о рисках. Почти все сектора фондовых рынков они покрывают на сегодняшний день.

А Вы бы стали инвестировать в ETF?

Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


2 коммент.

  1. Если данный инвестиционный инструмент снизит издержки – различные комиссии, по сравнению с ПИФами, то будет достаточно интересно, однако на мой взгляд это еще один "воздух" как фьючерсные контракты.
    Тема интересная как говорится надо копать)) 

  2. Георгий /

    Согласен я с Романом. Издержки – главная проблема. Да и конечно без тщательного копания я вообще не рекомендую осваивать новое поле инвестиций :)

Оставить комментарий


Наверх