Стратегии управления рисками: какими они бывают?

стратегии управления рискамиВо время финансового кризиса следует проявлять больше заботы о сбережениях, даже если ваша цель - «просто» сохранить деньги. По факту даже для того, чтобы сохранить деньги, придется стать отчасти инвестором.

 

Задача заключается в том, чтобы защитить свои деньги от потерь при различных вариантах развития событий. В ваших силах свести потери к минимуму.

 

Принцип стратегии управления рисками частного инвестора не такой уж и сложный: нужно представить все возможные варианты развития событий, придумать идеальное для каждого исхода решение и реализовать это для определенной части своих средств.

 

К примеру, вам следует решить, как сохранить какую-либо сумму денег. Допустим, это 100000 рублей, нам нужно рассмотреть варианты хранения в разных валютах. Вообще говоря, вариантов много, но для простоты ограничимся рублями, долларами и евро.

 

Во-первых, нужно составить список вариантов – это довольно простое формальное действие. Для нашего случая варианты возможны следующие: рубль становится ниже двух других валют, евро теряет позиции относительно рубля и доллара, валюта США падает, соответственно, относительно рубля и евро.

 

Каждый из вариантов подразумевает под собой еще по два подварианта, к примеру, в первом случае – доллар растет заметно быстрее евро относительно российской валюты или же евро растет быстрее американской валюты.

 

Во-вторых, необходимо выработать решения. Для первого варианта – рубль падает относительно двух других валют. То есть нет смысла хранить средства в российской валюте, а нужно перевести их в другую – это уже зависит от скорости роста.

 

Аналогично – для остальных указанных вариантов. Как и составление такого перечня вариантов, сопоставление каждому из этих комбинаций только одного верного решения – несложное, но требующее тщательности, занятие.

 

В-третьих, следует оценить вероятности. Это наиболее творческий этап. Определенного научного способа оценки вероятности, к примеру, того, что спустя месяц российская валюта упадет относительно евро и доллара, тогда как доллар при этом станет дороже относительно евро, если сравнивать с сегодняшним курсом валют, не существует.

 

Следующее ваше действие - определить, во сколько вам обойдется каждый из вариантов действий, и о выигрыше или потере какой суммы идет речь в том случае, если он осуществится. Это тоже требует творческого подхода.

 

И, наконец, делаем ставки. Распределяем сумму своих сбережений между вариантами, учитывая вероятность их осуществления (как на третьем этапе), и соотношения затрат на то, что осуществится и выиграет, если наш прогноз подтвердится (как на четвертом этапе).

 

стратегии управления рисками

На наиболее вероятные и выгодные варианты - стратегии управления рисками, здесь следует «поставить» максимальную часть, тогда как самые маловероятные варианты могут остаться совсем без «ставок».

 

Например, если наиболее вероятным вариантом исхода мы назвали падение рубля относительно двух других валют, и рост американской валюты относительно евро, то наибольшая часть сбережений нужно переводить в доллары, а следующая по величине – в евро, а самая маленькая (может быть, равная нулю) – оставлена в российской валюте. Таким же образом расписываются «ставки» для других вариантов.

 

С уважением, Михаил Арсланов

 

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


Оставить комментарий


Наверх