Изучаем индексы акций: кому интересен S&P500?

Затрагивая тему «индексы акций», упомянем один из наиболее известных индексов: S&P 500, являющийся взвешенным индексом по капитализации от пятисот корпораций, которые в него включаются в таких пропорциях, как 400 корпораций промышленной отрасли, 20 - транспортной, 40 финансовых корпораций, а также 40 коммунальных компаний.

В основном все компании, чьи акции включает данный индекс, зарегистрированы в Нью-Йорке на его фондовой бирже. В то же время здесь есть акции и других корпораций, котирующихся на фондовой бирже Америки, а также во внебиржевой сфере.S&P500 индекс очень многие инвесторы называют настоящим королем среди всех известных фондовых индексов. Наверное, это вполне логично, ведь данный индекс – важнейший из всех глобальных индексов Standard & Poor’s.

Он охватывает примерно 80% всех акций различных компаний Америки, являющихся лидерами американских отраслей. Именно поэтому данный индекс используется еще и как идеальный индикатор, отражающий в целом состояние фондового рынка.

Первый запуск S&P500 индекса состоялся 4 марта 1957 г. С тех самых пор он играет довольно большую роль в формировании большинства финансовых рынков. В себе данный индекс объединяет компании, имеющие наибольшую капитализацию.

В то же время капитализация вовсе не является единственным определяющим показателем того, какие компании будут включены в индекс. Можно отметить, что он не включает в себя компании и частные компании, у акций которых нет достаточного уровня ликвидности.

Существует индексный комитет, обязанностями которого является отслеживание соответствия включаемых компаний в индекс установленным требованиям. Выделим из них следующее:

- Обязательно, чтобы компания была американской.

- Деятельность организации должна быть связана с каким-либо сектором производства либо услуг.

- Компания обязана разместить публично минимально 50% своих акций.

- Уровень капитализации компании не должен быть менее 4 млн. долларов.

- А также у организации должны быть хорошие показатели ликвидности, т.е. отношение объема торгов за год в долларовом измерении к рыночной капитализации должно равняться либо превышать 0,3.

Помимо этого, индексный комитет занимается поддержанием баланса индекса в соответствии с балансом секторов всех компаний, которые хотят быть включены в индекс.

Его еще могут называть индексом широкого рынка, потому что он позволяет судить о делах на фондовом рынке Америки. Это объясняется тем, что составляющие индекс 500 компаний отражают в целом всю структуру американской экономики.

Индексы акций могут быть различными, и нельзя сказать, что именно этот индекс – идеальный вариант для инвестора. Он имеет основной недостаток, связанный с некоторым отставанием от изменяющихся рыночных условий. Но можно отметить, что условия на развитых фондовых рынках изменяются медленно.

Выделим еще один минус – сильная чувствительность к изменению стоимости акций, что имеют высокую степень капитализации. Например, обсуждаемый индекс был высоким в 1998 году, чему способствовал рост лишь 50 крупнейших корпораций. У остальных компаний цены акций были гораздо меньше, но это не оказывало никакого влияния на индекс, что вводило в заблуждение некоторых инвесторов.

Уважаемый читатель, как по Вашему мнению наши инвесторы могут применять знания о фондовом индексе S&P500?

Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


2 коммент.

  1. Индекс S&P500, а скорее его производную – фьючерс используют трейдеры в своей торговле, данный инструмент является поводырем для Российских инструментов, так как коррелирует с ними, например распространенная корреляция с индексом РТС и парой доллар/рубль (фьючерсы). Так же,  так как "Сиплый" отражает в целом американскую экономику, то по графику можно судить, что инфа которая нам льется из телевизора полная ерунда – индекс растет, а соответственно и экономика америки тоже растет, что нельзя сказать про экономику России((
    Что касается практического моего применения, я его использую в торговле на форекс пары EUR/USD.

    • Добрый день, Роман!
      Спасибо за активность в моем блоге) Ценю.
      Думаю спасибо скажут и другие читатели, так как вы делитесь реальным опытом и своими успехами)

Оставить комментарий


Наверх