Что такое венчурное финансирование?

"Бизнес – это серьезная вещь. Но это не значит, что мы 

не можем испытывать удовольствия, занимаясь им."

Дональд Трамп

При открытии нового бизнеса на банковские кредиты рассчитывать не приходится, т. к. для финансовых институтов это рискованное предприятие. В таком случае можно обратиться к венчурному финансированию. Хотя в большинстве случаев такие инвестиции предоставляются высокотехнологичным компаниям.

Можно найти разные определения венчурного финансирования, но большинство можно свести к его функциональной задаче, т. е. способствовать развитию бизнеса путем инвестирования определенной суммы денег в обмен на участие в уставном капитале или определенный пакет акций.

Венчурный инвестор, возглавляющий фонд или компанию, не предоставляет взаем свой собственный капитал, однако является посредником между предпринимателем и группой коллективных инвесторов. Это и есть одна из главных особенностей данного типа финансирования...

Да, венчурный капиталист самостоятельно выбирает тот или иной объект инвестиций, принимает участие в работе совета директоров и способствует росту и процветанию данной компании, но окончательное решение об инвестировании принимает инвестиционный комитет от группы коллективных инвесторов. В финале получаемая прибыль принадлежит только инвесторам, а не венчурному капиталисту. Он же имеет право только на часть от данной прибыли.

Источником венчурного капитала могут быть средства специализированных инвестиционных фондов, государств или крупных компаний, банков. В большинстве случаев венчурными инвестициями в СНГ занимаются крупные компании и предприниматели, располагающие свободными средствами. Но за последний период времени возросла доля венчурного инвестирования и со стороны государства. В то время как деятельность частных инвестиционных фондов сильно ограничена законодательно, а коммерческие банки не берут на себя таких рисков.

При выборе финансирования венчурный капиталист ориентируется не на изобретение, а на предпринимательские качества новатора. Поэтому первое на что обращает внимание специалист - хороший бизнес-план и способность его реализации. После процедуры ознакомления с предпринимателем и его бизнес-планом, проводятся переговоры, различного рода проверки и подписываются договора. После чего происходит само инвестирование, которое реализуется как покупка доли акций компании, предоставление займа и т. д.

Т. о. венчурный инвестор при желании может влиять на действия компании, имея определенный контроль. В среднем венчурное финансирование предоставляется на 3 - 5 лет. Данная сделка может завершиться продажей доли акций основному собственнику или третьему лицу.

Михаил Арсланов

Понравилась статья? Поделитесь с друзьями!


Оставить комментарий


Наверх