Анализ рынка акций. Какие критерии использовать?

Чтобы сделать качественный анализ рынка акций, необходимо изучить базовые метрики, по которым можно правильно строить свой бизнес. Не стоит покупать ценные бумаги неизученных предприятий - это не даст хороших результатов.

Здесь можно воспользоваться методами фундаментального анализа, чтобы точно знать положение той или иной компании на рынке.

К таким методам можно отнести изучение операционных и финансовых данных фирмы. Кстати, многие великие финансисты, среди которых можно назвать Уоррена Баффета и Джорджа Сороса, очень любят заниматься именно анализом. Ведь знания о тратах и прибыли компании значительно облегчают жизнь инвесторам.

Причем, простая логика помогает в понимании и изучении всех сторон такого непростого действия, как анализ рынка акций. Стоит помнить о том, что фундаментальный анализ заслуживает большого внимания, чтобы ваши будущие инвестиции не оказались непонятно где, а, наоборот, могли работать на благо. А также чтобы вы сумели правильно отобрать ценные бумаги для своего портфеля.

Итак, рассмотрим ключевые моменты, которые должен знать каждый начинающий инвестор.

1. Один из самых известных и важных индикаторов фундаментального характера - это коэффициент (Ц/П) или Цена/Прибыль. Он показывает цену, которую платит инвестор за каждую денежную единицу, дающую прибыль компании. А получается этот коэффициент при делении цены акции на доход по одной акции.

Важность его состоит в том, что показатели цен разных компаний можно сравнить и сделать определенные выводы. Если все финансовые показатели у компаний одинаковые, то при этом акция с высоким показателем Ц/П должна стоить меньше, чем ценные бумаги с низким таким показателем. Однако, показатель Ц/П при анализе акций компании, которые работают в разных секторах, не является значимым.

2. Следующий индикатор – это коэффициент (Ц/С), что означает Цена/Собственные средства на акцию. Он показывает, сколько платит за 1 денежную единицу балансовой стоимости каждый инвестор. Второе название Ц/С - цена акционерного капитала (АК). Его можно рассчитать следующим образом: поделить цену акции на (АК) и вычесть из остатка нематериальные активы.

Так, к нематериальным активам относится деловая репутация. Причем, последнее действие очень важно, так как позволяет рассмотреть соотношение цены каждой ценной бумаги к материальным и вещественным активам. Этот коэффициент часто относят к консервативным индикаторам.

Однако и здесь имеются определенные трудности, ведь рассчитать существенные нематериальные активы правильно и адекватно достаточно сложно, поэтому (Ц/С) может быть неоправданно завышен.

3. Коэффициент (С/З) или Собственные/Заемные средства. Свидетельствует о том, как свои активы компания финансирует, а еще о том, как она определяет пропорцию между собственными и заемными средствами. С осторожностью нужно относиться к тем фирмам, которые имеют большие заемные средства.

4. Коэффициент – это свободный денежный поток. Следует помнить, что случаются ситуации, когда у компании может быть огромная прибыль, но при этом собственных средств нет. Этот коэффициент как раз и покажет инвестору фактическую сумму вложений компании.

Помните, что только практика поможет вам разобраться в тонкостях анализа рынка акций.

А как Вы анализируете собственные акции, уважаемый читатель?

Михаил Арсланов